Mercado de Fusões e Aquisições (M&A): Como estar preparado

Por Rafael Teles

Head da Saúde Global

O mercado de fusões e aquisições (M&A) tem ganhado relevância como estratégia de crescimento e consolidação para empresas de diversos setores, tanto a nível mundial quanto nacional. Com a necessidade de ganho de escala e com o crescimento das incertezas econômicas atreladas aos riscos fiscais do país, estar preparado para uma fusão ou aquisição pode ser um diferencial competitivo. Neste artigo, abordaremos os principais aspectos que empresários devem considerar para maximizar oportunidades e minimizar riscos no processo de M&A.

O que são Fusões e Aquisições (M&A)?

Fusões e aquisições (do inglês Mergers & Acquisitions – M&A) são transações de combinação ou compra de empresas com o objetivo de expandir operações, melhorar eficiência ou obter vantagens estratégicas. As principais formas incluem:

• Fusão: Duas empresas se unem para formar uma nova entidade.

• Aquisição: Uma empresa compra outra e incorpora seus ativos e operações.

• Joint Venture: Duas empresas estabelecem uma parceria para um novo projeto específico, sem perder sua identidade jurídica.

Por que pensar em M&A?

Toda empresa, independentemente do tamanho ou setor, terá um destino inevitável: ela será vendida, herdada ou encerrada. Portanto, ignorar estratégias de M&A pode significar perder oportunidades valiosas de crescimento e liquidez.

Pensar em fusões e aquisições desde cedo permite que o empresário tome decisões estratégicas para aumentar o valor do negócio ao longo do tempo (assim como nos investimentos, o fator “tempo” é determinante para o crescimento e escalabilidade). No final das contas, M&A é a saída ideal para quem deseja expandir, acessar novos mercados ou mesmo garantir a continuidade da empresa de forma sustentável.

Como estar preparado?

Antes de pensar, de fato em M&A, é primordial que as empresas envolvidas estejam preparadas, se atentando aos principais pilares:

1. Planejamento Estratégico

• Avalie se a fusão ou aquisição está alinhada com os objetivos de longo prazo da empresa.

• Identifique sinergias operacionais e financeiras que possam agregar valor real ao negócio.

  
  

2. Saúde Financeira

• Realize uma auditoria detalhada para garantir que a empresa está financeiramente saudável.

• Revise todas as linhas de custos e despesas a fim de validar e verificar contas desnecessárias.

• Organize balanços contábeis e indicadores financeiros para aumentar a atratividade da empresa.

  
  

3. Governança Corporativa e Compliance

• Assegure que a empresa esteja em conformidade com regulamentações do setor.

• Reforce boas práticas de governança para aumentar a transparência e reduzir riscos jurídicos.

  
  

4. Valuation

• Entenda o valor real da sua empresa.

• Domine o processo para aumentar o valor da sua empresa.

• Defina indicadores relacionados à maximização do valor do seu negócio.

Considerações Finais

O mercado de fusões e aquisições é dinâmico e exige preparação estratégica, financeira e operacional. O cenário desafiador cria oportunidades para empresas que estão bem posicionadas, portanto se inserir no mercado de M&A pode ser um diferencial competitivo. Estar preparado é o primeiro passo para garantir que uma fusão ou aquisição gere valor e fortaleça a posição da empresa no mercado.